Bir Günde Biten Kripto Krallığı: FTX CEO’su Ne Yaptı?

Tek bir günde servetinin birçoklarını kaybetmeden ve kuşatılmış şirketinden istifa etmeden evvel yalnızca 4 yıl içinde kripto milyarderi olan FTX CEO’su Sam Bankman-Fried’in yükselişi ve düşüşü.

Bir hafta içinde dünya bilakis dönebilir

Geçen Salı, Sam Bankman-Fried 30 yaşında paspas kahverengi saçlı ve baş harfleri SBF’yi geçecek kadar nüfuzlu bir adamdı. Bloomberg’in iddialarına göre, Alameda Research isimli bir ticaret firması olan FTX isminde bir kripto para borsası ve ismine 15,6 milyar doları vardı. Dört yıl içinde kripto dünyasının en büyük isimlerinden biri haline geldi. Gözünü ana akım finansa dikti.

Şimdi geriye yalnızca 1 milyar doları ve isminin baş harfleri kaldı. Cuma günü FTX, Bankman-Fried’in CEO’luktan istifa ettiğini ve yerini John J. Ray III’ün alacağını duyurdu. Ayrıyeten FTX, Alameda Research ve yaklaşık 130 bağlı şirket, Kısım 11 iflas süreçlerine başladı. Bankman-Fried’in servetinin çöküşü aylardır ortadaydı. The New York Times’a göre, bu yıl FTX’in global kripto piyasasındaki daha büyük istikrarsızlıkların ortasında ‘titrek bir finansal temeller’ üzerinde olduğuna dair raporlar dolaşıyor.

İki Stanford Hukuk profesörünün oğlu

Bankman-Fried, Silikon Vadisi’nde iki Stanford Hukuk profesörünün oğlu olarak büyüdü. Çocukluğunu satranç ve briç üzere oyunlar oynayarak geçirdi.

Bankman-Fried, Massachusetts Institute of Technology’de fizik okudu. Burada akademisyenleriyle birlikte birkaç ders dışı ders verdi. Bankman-Fried, “Toplamda bir buçuk saat kadar çalıştım ve zamanında yer bulmakta zorlandım. Gerçekten ihmalkar bir öğrenciydim,” diyor.

Maaşının yarısını hayvan refahı kümelerine verdi

Üniversite sırasında, Bankman-Fried ahlaki pusulasını geliştirmeye başladı. Bilhassa, insanların vakitlerini, paralarını ve kaynaklarını diğerlerine en güzel biçimde yardımcı olmak için nasıl kullanabileceklerini anlamak için hesaplamaları kullanan felsefi bir hareket olan tesirli fedakarlıkla ilgilendi.

Üniversiteden sonra Bankman-Fried, global ticaret firması Jane Street için çalışmaya başladı. İşte burada arbitraj sanatını öğrendi. Bloomberg’e göre, Jane Street’teki üç yılı boyunca Bankman-Fried, maaşının yarısını hayvan refahı kümelerine verdi. Ayrıyeten, tesirli fedakarlık hayır kurumlarına harcadı. Tesirli fedakarlık hareketinin önderlerinden William MacAskill’in kurduğu MacAskill’in Tesirli Altruizm Merkezi için çalışmak üzere ayrıldı.

Kripto balinalarının Moby Dick’i

2017 yılına gelindiğinde kripto para patlaması yaşıyordu. Beşerler özel borsalarda işlem yapıyordu. Bankman-Fried, kimi kripto paraların kimi borsalarda başkalarından daha yüksek fiyatlara satıldığını fark etti. Arbitraj maharetlerini fiyatlardaki boşluklardan yararlanmak için kullanabileceğini anladı. 2017 yılının Ekim ayına kadar Bankman-Fried, Berkeley, California’da kendi kripto trade şirketi Alameda Research’ü kurdu. Alameda’daki meslektaşları, başka traderlardan daha süratli hareket etmenin yollarını bulmakta usta olduğunu söylüyor.

Bloomberg’e göre Alameda, tepede piyasalar ortasında günde yaklaşık 15 milyon dolar hareket ediyordu. Bankman-Fried, kripto sanayisinde yaptığı dalgalar nedeniyle kısa müddet sonra ‘kripto balinalarının Moby Dick’i’ lakabını kazandı. 2018’de, kuralların ABD’ye kıyasla ne kadar gevşek olduğunu fark ettikten sonra, Alameda’nın grubunu birdenbire Hong Kong’a taşıdı. Insider’a konuşan meslektaşlarından biri, ‘Berkeley yerine Hong Kong’da çalışmayarak günde 50.000 dolar kaybettiğimizi düşünüyorum’ dedi.

FTX nasıl kuruldu ve büyüdü?

Bankman-Fried, ticaretten para toplamaya devam ettikçe, hırsları da büyüdü. 2017 ve 2018 yılları ortasında ticaret yaptığı ‘sh.tshow borsaları’ olarak isimlendirdiği şeye bir alternatif oluşturma konusunda eğlenceli niyetlere daldı. 2019’un başında Bankman-Fried ve ekibi, kendi kripto borsalarını oluşturmak için hararetle çalışıyorlardı. Dört aylık kodlamanın akabinde Mayıs ayında FTX’i piyasaya sürdüler.

FTX bir zaferdi. Platform, düşük işlem fiyatları üzere uygun maliyetli özelliklerle övündü. Ayrıyeten, yatırımcılara bahis oynayabilecekleri çeşitli token cinsleri sundu. FTX, traderların kripto paralar için teminat olarak nakit takas etmesine bile müsaade verdi. 2020’de Bankman-Fried, FTX’in küçük bir ABD şubesini de açtı. Sonunda ABD kripto pazarından büyük bir hisse alma planları vardı. Bu doğrultuda, yılda birkaç kez yeni kripto kuralları için Kongre’de lobi yapmaya başladı. Politico’ya göre ayrıyeten kripto yanlısı muhteşem PAC, GMI PAC’a milyonlar bağışladı. Eylül 2021’de Bankman-Fried, FTX’in operasyonlarını Bahamalar’a taşımaya karar verdi. Miami’den yalnızca bir uçuştu, fakat platform hala SEC’in kapsamı dışında çalışabilecekti.

FTX, her süreçten sadece küçük bir kesinti alıyor. Lakin Bloomberg’e göre 2020 yılına kadar platformda günlük ortalama 1 milyar dolar işlem görüyordu. Bloomberg’e göre, sadece 2021’de Bankman-Fried, FTX’ten 350 milyon dolar ve Alameda’dan 1 milyar dolar daha kâr elde etti.

SoftBank Vision Fund, Tiger Küresel, Sequoia Capital ve BlackRock üzere büyük yatırımcılar, fonlama tiplerinde FTX’e bahis oynadı. Forbes’a göre, 2022’nin başlarında, FTX ve ABD operasyonları yatırımcılar tarafından toplam 40 milyar dolar kıymetindeydi. Bloomberg’e göre, Bankman-Fried’in kendi net pahası dorukta 26 milyar dolardı. Bu serveti sponsorluklara, siyasi önderleri finanse etmeye ve ahlaki gündemini ilerletmeye ayırdı.

FTX CEO’sundan siyasete yüklü bağışlar

Politico’ya göre, 2020’de birdenbire büyük bir siyasi bağışçı olarak ortaya çıktı. Joe Biden’ın başkanlık kampanyasını desteklemek için 10 milyon dolardan fazla harcadı. Lakin Politico, Bankman-Fried’in siyasi ilk bağışını 2010’da Colorado’dan Demokrat Senatör Michael Bennet’e yaptığını bildirdi. Politico’nun incelediği Federal Seçim Komitesi evraklarına göre, 2022’de kampanyalara 40 milyon doların üzerinde para harcadı.

Fonlarının çoğunluğu Demokrat önderlere yönelmiş olsa da, siyasi koridorun her iki tarafında da bağışlar yaptı. Los Angeles Times, Bankman-Fried’in Senato Çoğunluk PAC’sine 1 milyon dolar ve Meclis Çoğunluk PAC’sine 6 milyon dolar. Politico’ya göre, kardeşi Gabe’in yönettiği kar emeli gütmeyen bir kuruluş olan Pandemilere Karşı Koruma’nın ana fon sağlayıcısı olarak Covid-19 önlemeyi en değerli husus haline getirdi.

Sade bir hayat, kıymetli anlaşmalar…

Bankman-Fried, bağışlarının tesirli fedakarlığa olan inancını ilerletmek için olduğunu söyledi. Bloomberg’e sonunda gelirinin sırf %1’ini yahut yılda en az 100.000 dolarını tutacağını söyledi. Onun kolay ömür biçimi da tesirli fedakarlık fikirlerini takip ediyor. Toyota Corolla kullanıyor, oda arkadaşlarıyla yaşıyor ve vegan.

Aynı vakitte, gösterişli kurumsal sponsorluklara para akıttı. Bloomberg’e göre en dikkat çekeni Miami Heat arenası için 19 yılda 135 milyon dolara mal olacak isim haklarını elde etmek. Bloomberg’e göre, 2022 Muhteşem Bowl’da komedyen Larry David ile bir reklam yayınlamak için yaklaşık 30 milyon dolar harcadı. Bankman-Fried, FTX aracılığıyla Washington Wizards ve Golden State Warriors üzere büyük basketbol kadrolarıyla da mutabakatlar yaptı. FTX, basketbolcu Steph Curry ve oyun kurucu Tom Brady üzere kişisel atletlerle da mutabakatlar yaptı.

Ve son: FTX ile Bankman-Fried’in çöküşü

Bankman-Fried durdurulamaz görünüyordu. Kasım ayının başlarında, Alameda Research’ün istikrarsız yerlerde olduğunu gösteren bir bilanço sızdı. Rapor, Alameda’nın varlıklarının birçoklarının FTX’in şirket içi tokeni FTT’ye bağlı olduğunu ortaya koydu. Daha geniş kripto piyasası esasen sarsılırken, traderlar FTT pahasında ani bir düşüş hakkında endişelenmeye başladı.

FTX’in rakip borsası Binance’i yöneten Changpeng Zhao, kısa bir mühlet sonra Binance’in FTT paylarını satacağını duyurdu. Bununla birlikte, tüm traderlar FTX platformundan kendi varlıklarını geri çekmek için ivedi etmeye başladılar. Bankman-Fried’in Binance’den FTX’i kurtarmasını istemekten öteki seçeneği yoktu.

Coinler.us’dan takip ettiğiniz üzere Çarşamba günü Binance mutabakattan vazgeçti. Bloomberg’e göre Bankman-Fried’in kendi varlıkları %94 düştü ve net pahası yaklaşık 1 milyar dolara geriledi. Cuma günü FTX, Bankman-Fried’in CEO olarak istifa ettiğini açıkladı. Fakat yeni CEO John J. Ray III’e ‘düzenli bir geçişte yardımcı olacağını kaydetti. Duyuru ayrıyeten FTX, Alameda Research ve 130 ek bağlı şirketin istekli Kısım 11 iflas süreçlerine başladığını içeriyor.