Haftaya Altın ve Bitcoin Fiyatını Bu Olaylar Etkileyecek!

Altın fiyatı haftaya düşüş baskısı altında başladı ve Pazartesi günü %1,5’ten fazla kayıp verdi. Bununla birlikte, haftanın ikinci yarısında toparlanmasını 1.800 dolara gerçek genişletti. Fakat haftayı neredeyse hiç değişmeden kapattı. Lider kripto Bitcoin ise, şimdilik 17 bin doların üstünde tutunmayı başardı. ABD’den gelecek enflasyon bilgileri ve Federal Reserve’in gelecek haftaki siyaset duyuruları, altın ve Bitcoin fiyatlarının tarafı konusunda bir fikir verecek.

Geçen hafta piyasalarda ne oldu?

Çin’deki birçok kent hafta sonu koronavirüs kısıtlamalarını hafifletmeye karar verdi. Bununla birlikte, Çin’den gelen datalar, hizmet kesimindeki ticari faaliyetlerin Kasım ayında artan bir süratle daralmaya devam ettiğini gösterdi. Bunun akabinde piyasalar riskten kaçınmaya başladı. Buna karşılık, ABD doları inançlı bir sığınak olarak güç topladı. Böylelikle, altını hafta başında geri adım atmaya zorladı.

Salı günü, ABD ISM Hizmetler PMI dataları, Ekim ayındaki 54,4’ten Kasım ayında 56,5’e yükseldiğini gösterdi. Bu da ABD dolarının yükseliş ivmesini müdafaasına yardımcı oldu. Ayrıyeten, altın fiyatının toparlanmasını zorlaştırdı ve Bitcoin’i 17 bin doların altına itti.

Altının önde gelen ithalatçısı olan Çin, hafta ortasında ek gevşeme tedbirleri açıkladı. Bunun akabinde altın fiyatı, kıymetli metal için uygunlaşan talep görünümüne ait yenilenen optimistlikle istikametini kuzeye çevirdi. Yüksek tesirli bilgi açıklamalarının yokluğunda, risk akışları Perşembe günü finans piyasalarına hakim olmaya devam etti. Altın ve Bitcoin, ABD dolarını çevreleyen satış baskısından faydalandı.

Cuma günü ABD’den gelen datalar, ÜFE’nin Ekim’deki %8,1’den Kasım’da yıllık bazda %7,4’e gerilediğini gösterdi. Data, beklentilerin biraz altında geldi. Çekirdek ÜFE ise, birebir periyotta %6,2’ye gerileyerek analistlerin %6’lık kestirimini aştı. İlk reaksiyonla ABD Doları rakipleri karşısında güç topladı. Lakin altın ve Bitcoin, hafta sonu öncesinde tabanını korumakta zorlanmadı.

Altın ve Bitcoin yatırımcılarının odağında ABD TÜFE ve Fed faiz kararı olacak

ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi, Kasım ayı enflasyon datalarını Salı günü yayınlayacak. Yıllık bazda, Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) %7,7’de değişmeden kalacağı varsayım ediliyor. Değişken besin ve güç fiyatlarını içermeyen yıllık Çekirdek TÜFE’nin Ekim ayındaki %6,3’ten %6,4’e yükselmesi bekleniyor. Enflasyon raporuna piyasa reaksiyonu, Çekirdek TÜFE verisiyle direkt bağlantılı olacak. Piyasa analisti Eren Şengezer’e göre, beklenenden daha düşük bir bilgi, ABD doları üzerinde baskı yapacak ve altına takviye sağlayacak. Bununla birlikte, bunun aksisi de geçerli. Lakin analist, Fed’in Çarşamba günkü siyaset duyurusu öncesinde yatırımcıların büyük bahisler yapmaktan kaçınabileceğini söylüyor. Analiste göre, bu durumda TÜFE bilgilerinin altın üzerindeki tesiri muhtemelen kısa periyodik olacak.

Coinler.us’dan takip ettiğiniz üzere CME Group FedWatch Tool’a göre piyasalar, Aralık siyaset toplantısının akabinde 50 bps’lik bir faiz artırımını %80 üzere yüksek bir olasılıkla fiyatlıyor. FOMC Lideri Jerome Powell, son açıklamasında, faiz artırım suratını yavaşlatmanın mantıklı olacağını kabul etti. Bu durum düşünülürse, 50 bps’lik bir artışın büyük bir sürpriz olmaması gerekir. Analist, Fed’in 75 bps’lik bir artırım seçmesi durumunda, altının büyük olasılıkla ağır bir düşüş baskısı altına gireceğini söylüyor. Bu seçenek, risk varlıklarını olumsuz etkileyeceği için Bitcoin fiyatın da düşmesi mümkün. Bununla birlikte analist, bunun şu anda son derece düşük bir ihtimal olduğunu kaydediyor. Analist ayrıyeten, değerlendirmeyi yapıyor:

Fed, geniş çapta iddia edildiği üzere siyaset faizini 50 bps artırırsa piyasa iştirakçileri, gelecekteki faiz artışlarına ait ipuçları için, nokta grafiği olarak isimlendirilen Özet Ekonomik Projeksiyonlar (SEP)’i inceleyecek.

Piyasa, nokta grafiği iddialarını de takip edecek

Eylül ayında nokta grafiği, yetkililerin Fed’in en son (nihai) oranına ait medyan görüşünün %4,6 olduğunu gösterdi. Terminalin Aralık ayındaki SEP’de daha yüksek revize edilmesi olası. %5,0’dan %5,5’e yakın bir bilgi, üyelerin çoğunluğunun şahin bakış açısını yansıtıyor olarak görülebilir. Ayrıyeten, ABD Hazine tahvil getirilerinin yanı sıra ABD dolarında bir ralliyi tetiklemesi mümkün. Öte yandan analist, %5,0 yahut altındaki en son faiz oranının, muhtemelen piyasaların 2023’ün ikinci yarısında bir Fed siyaseti değişikliği konusunda optimist kalmasına müsaade vereceğini söylüyor. Ayrıyeten, ABD dolarını rakiplerine karşı zayıflamaya devam etmeye zorlayacağını kaydediyor.

Yatırımcılar, nokta grafiğindeki Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyüme kestirimlerini de yakından takip edecekler. Eylül ayında, Fed yetkilileri ABD iktisadının %1,2 büyüdüğünü gördü. Analist, 2023 büyüme iddiasında önemli bir aşağı istikametli revizyonun muhtemelen ABD dolarına ziyan vereceğini belirtiyor. Ayrıyeten, Eylül ayı kestirimine yakın bir sayının aykırı tesir yapacağını tabir ediyor. Bu bağlamda analist, şu yorumu yapıyor:

Bazı siyaset yapıcılar gelecek yıl bir sakinlik kaleme alırsa, bu muhtemelen piyasa iştirakçilerinin Fed’in sıkılaştırma patikasında kalmayı göze alıp alamayacağını ikinci kez varsayım etmesiyle, ABD doları satışlarının sürat kazanmasına neden olacaktır.

Perşembe günü ECB ve BoE’nin faiz kararı var

Perşembe günü, Perakende Satış bilgileri, S&P Global’in Cuma günkü Aralık ayı İmalat ve Hizmet PMI ön raporları öncesinde ABD ekonomik listesinde yer alacak. Bununla birlikte, bu dataların, yatırımcıların Fed’in siyaset duyurusunu değerlendirdiği gözle görülür bir piyasa reaksiyonunu tetiklemesi pek mümkün değil.

Bu ortada, ECB ve BoE’nin Perşembe günü siyaset kararlarını açıklayacaklarını belirtmekte yarar var. Analiste göre, Fed, ABD dolarının zayıflamasına neden olsa bile, ECB yahut BoE’den gelen güvercin bir ton, siyaset ayrışmasını vurgulayabilir. Ayrıyeten, altının potansiyel çıkarlarını sınırlayarak, ABD dolarının güçlenmesi için kapıyı açması beklenen.

Altın fiyatı teknik görünümü

Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik görünümünde şu düzeylere dikkat çekiyor. Günlük grafikteki Nispi Güç Endeksi (RSI) göstergesi Cuma günü 60’ın üzerine çıkarak yükseliş ivmesinin arttığına işaret etti. Ek olarak, altın şu anda 1.792 dolarda bulunan 200 günlük Kolay Hareketli Ortalamanın üzerine tırmandı. Böylelikle, boğa eğilimini teyit ederek istikrar kazandı. Artan istikamette, 1.800 dolar, 1.830 dolar ve akabinde 1.860 dolar öncesinde ilk direnç olarak duruyor.

Alıcıların 1.792 doları savunamaması durumunda, 1.780 dolara ve 1.770 dolara gerçek ek kayıplar mümkün.