Haftaya Altın ve Bitcoin Fiyatı İçin Bu Olaylar Çok Kritik!
Altın fiyatları, piyasa hassaslığındaki düzgünleşme ve ABD Hazine getirilerindeki düşüşün takviyesiyle üç haftalık negatif seriyi sonlandırdı. XAU/USD Mart ortasından bu yana en düşük düzey olan 1.930 doları gördükten sonra toparlandı. Önümüzdeki hafta, piyasanın dikkati 13-14 Haziran ABD Merkez Bankası (Fed) toplantısına çevrildiğinden kritik bir rapor beklenmiyor. Pekala, piyasada neler yaşandı? Önümüzdeki süreçte beklenen gelişmeler Bitcoin ve altını nasıl etkileyebilir?
Geçtiğimiz hafta neler oldu?
Çin’den gelen olumlu datalar ve hala güçlü olan ABD istihdam piyasasının yanı sıra borç limiti probleminin çözülmesiyle desteklenen piyasa hassaslığındaki güzelleşme, pay senedi fiyatlarını ve daha riskli varlıkları artırdı. ABD Dolar Endeksi, üç hafta üst üste yükseldikten sonra, iki ayın en düşük düzeylerinden toparlanan altın fiyatlarının aksine düştü. ABD’den gelen ekonomik bilgiler imalat faaliyetlerine ait zayıf sayılar (ISM İmalat PMI) ve sağlam bir işgücü piyasası gösterdi. ABD’nin resmi istihdam raporu, Mayıs ayında tarım dışı istihdamın 339.000 üzere etkileyici bir oranda artması ve Nisan ayı sayılarının 253.000’den 293.000’e olumlu istikamette revize edilmesiyle beklentileri aştı.
Olumsuz tarafı ise işsizlik oranı yüzde 3,7’ye yükseldi. Genel olarak, ADP’nin Perşembe günü açıkladığı datalara paralel olarak olumlu bir rapor oldu. İstihdam dataları, faiz oranlarını daha da yükseltmek isteyenler için ispat sağlıyor. ABD’de yakın bir resesyon belirtisi yok. Lakin, piyasa fiyatları FED’in yılsonundan evvel faiz oranlarını düşürmeye başlayacağına dair kimi beklentiler göstermeye devam ediyor. CME Fed Aracı’na göre olasılıklar bir ay öncesine göre daha düşük.
FED toplantısı yaklaşıyor
Önümüzdeki hafta ekonomik datalar açısından nispeten sakin görünüyor. Çünkü “FOMC toplantısından önceki hafta” olarak görülebilir. Önümüzdeki hafta ABD’de yalnızca iki değerli rapor açıklanacak: ISM Hizmetler PMI (Pazartesi) ve haftalık işsizlik müracaatları (Perşembe). Fed para siyaseti toplantısını 13-14 Haziran tarihlerinde gerçekleştirecek. Piyasa iştirakçileri sıkılaştırma döngüsünde bir duraklama bekliyor. FED Lideri Powell’ın birkaç gün evvel bir duraklama önererek açtığı kapı, Fed yetkililerinin duraklamayı destekleyen son yorumlarıyla daha çok dikkat çekti. Piyasa iştirakçileri Cumartesi günü karartma devrine girdikleri için FOMC üyelerinden daha fazla yorum duymayacaklar.
Bir sonraki Fed toplantısı için piyasalar bir duraklama bekliyor, lakin bu garanti değil. Birtakım analistler, bilhassa son istihdam sayılarının akabinde, yeni bir faiz artırımı mümkünlüğünü görüyor. Datalar sıkılaştırma beklentilerini artırırken, Lider Powell ve başka üyeler “bir toplantı atlama” isteklerinin sinyalini vererek bu etkiyi dengeledi. Son kelamı muhtemelen 13 Haziran’da açıklanacak olan Mayıs ayı Tüketici Fiyat Endeksi söyleyecek.
ABD dışında da nispeten sakin bir hafta yaşanacak. Çin bilgileri, iktisadının nasıl performans gösterdiğine dair daha fazla işaret için yakından incelenecek. Açıklanacak bilgiler ortasında Caixin Hizmetler PMI (Pazartesi), ticaret bilgileri (Çarşamba) ve Tüketici Fiyat Endeksi (Cuma) yer alıyor. Avustralya Merkez Bankası (RBA) ve Kanada Merkez Bankası (BoC) para siyaseti toplantılarını gerçekleştirecek. Fakat faiz oranlarında rastgele bir değişiklik beklenmiyor.
Bu gelişmeler altın fiyatını nasıl etkiliyor?
Merkez bankaları enflasyonla uğraşta zafer ilan etmekten çok uzak, fakat sıkılaştırma döngüsü sona yaklaşıyor üzere görünüyor. Bu da daha fazla faiz artırımı olmayacağı manasına geliyor. Devlet tahvillerine olan talebi destekleyerek getirileri aşağı çekebilir ki bu da altın için olumlu bir senaryo. Son seansta piyasa hassaslığında görülen güzelleşme devam eder ve ABD Doları üzerinde baskı yaratırsa, XAU/USD bir dayanak daha alabilir. Boğalar için Hazine getirilerinin düşmeye devam etmesi ya da hudutlu toparlanma yaşaması çok değerli olacak. Altın için üst taraflı yol karmaşık. Enflasyonun yavaşladığına dair daha fazla işarete ve olumsuz ABD ekonomik datalarına gereksinim duyabilir.
Analist Eren Şengezer’e göre XAU/USD’nin 1.930 dolar bölgesinden toparlanması, 20 günlük Kolay Hareketli Ortalamanın (SMA) bulunduğu 1.985 dolar bölgesi yakınlarında dirençle karşılaştı. Bu düzeyin altında işlem gördüğü sürece, sarı metal 1.950 ve 1.930 dolarda takviye bulabilecek keskin düzeltmelere karşı savunmasız duruyor. Bir sonraki hedef 2.010 dolar olmak üzere, 1.985 doların üzerindeki konsolidasyon 2.000 dolarlık bir test için anahtar olacaktır.
Haftalık grafik, XAU/USD’nin 1.935 dolarda düzleşen 20 haftalık SMA’nın üzerinde kalmayı başardığı için olumlu bir bakış açısı sunmakta. Bu çizginin altında bir haftalık kapanış güçlü bir düşüş işareti olacaktır. Analiste göre ekstra düşüş baskısından kaçınmak için 1.985 doların üzerinde sağlam bir kırılma gerekiyor. Ayrıyeten fiyatın 1.945 doların üzerinde kalması gerekiyor.
Altın fiyat varsayım anketi neler gösteriyor?
Bir altın anketi, yakın vadede XAU/USD için trendde sapma ile karışık bir tablo gösteriyor. Bir aylık hedef mevcut fiyat düzeyi civarında. Bununla birlikte, üç aylık bir perspektifte, ankete katılan uzmanların çoğunluğu altını tekrar 2.000 doların üzerinde görüyor.
Bu gelişmeler Bitcoin’i nasıl tesirler?
Peki, üstte bahsettiğimiz gelişmeler Bitcoin’i nasıl etkileyecek? Coinler.us olarak da bildirdiğimiz üzere altın ve Bitcoin, son vakitlerde yakından bağlantılı oldu. Çünkü altın-Bitcoin korelasyonu yükseldi. Bu nedenle istihdam bilgileri, altını ve Bitcoin’i geçtiğimiz hafta yükseltti. Önümüzdeki süreçte ise genel olarak merkez bankalarının dert yaşaması ve sert para siyasetleri uygulaması, yatırımcıların paralarını korumak istemesine ve altın, Bitcoin üzere “güvenli liman varlıklarına” yatırmasına neden olabiliyor.
Tıpkı altında olduğu üzere, Bitcoin de olumsuz ABD bilgilerinden güç almaya devam ediyor. Öteki yandan ABD Doları Endeksi’nin düşüş yaşaması da Bitcoin’i destekledi. Çünkü DXY ve altın/Bitcoin, zıt korelasyon sergiliyor. Sonuç olarak yatırımcılar, önümüzdeki süreçte, FED açıklamalarını ve dünya çapında merkez bankalarının siyaset kararlarını izleyecek.
